미국-이란 공습에 유가와 달러 상승, 비트코인 하락

핵심 포인트

CoinDesk 데이터에 따르면 미국-이란 공습으로 유가가 오르자 아시아 거래 시간대에 BTC는 62,657달러로 하락했으며, UTC 자정 이후 거의 1% 내렸다. Ether, XRP, Solana는 1%에서 2.3% 사이 하락했고, WTI 원유 선물은 2% 넘게 상승해 72.27달러를 기록했다. 달러지수는 101.00 위를 유지하며 화요일 상승분을 지켰다. 미국은 카타르와 사우디 유조선을 포함해 호르무즈 해협에서 선박 3척이 공격받은 뒤 이란을 상대로 “강력한 공습”을 감행했다고 밝혔다. 이란은 호르모즈간과 마흐샤르 지역에 대한 공습에 보복해 “미군 시설 85곳”을 표적으로 삼았다고 밝혔다.

왜 중요한가: 에너지발 인플레이션 압력은 금리를 더 높은 수준에 머물게 할 수 있으며, 더 위험한 자산에 대한 수요를 줄일 수 있다.

시장 심리

약세, 위험회피, 거시 주도, 위험 축소.

이유: 미국-이란 공습은 유가와 달러를 끌어올렸고, 이는 트레이더들이 더 위험한 자산에 대한 익스포저를 줄이게 할 수 있다.

유사 과거 사례

2022년 러시아의 우크라이나 침공은 유사한 에너지 및 위험자산 충격을 낳았다. Forbes는 주요 암호화폐와 글로벌 지수가 하락했으며, 비트코인은 24시간 동안 8%, Ether는 12% 내렸다고 보도했다. (Forbes) 현재 상황은 보고된 암호화폐 변동폭이 더 작고 휴전이 거의 붕괴되는 것으로 보이므로, 이 비유는 즉각적인 낙폭 위험을 과장할 수 있다.

파급 효과

에너지 가격 압력은 인플레이션 기대에 반영되어 위험자산 전반에서 금리 우려를 계속 자극할 수 있다. 유가 상승이 이어지고 달러 강세가 지속된다면, 트레이더들이 현금과 채권을 선호하면서 암호화폐 유동성은 약해질 수 있다. 휴전이 안정된다면 위험회피 경로는 빠르게 약해질 수 있다.

기회와 리스크

기회: 유가와 달러 상승세가 약해지고 BTC가 안정된다면, 확인 이후 위험 익스포저를 늘리는 것은 안도 랠리를 포착할 수 있다.

리스크: 공습이 계속되고 유가가 추가 상승한다면, 레버리지 암호화폐 익스포저를 줄이는 것은 위험회피에 따른 디레버리징의 하방 위험을 제한한다.